LMdG Multi-credit Part I
Une expertise crédit dans un véhicule dédié
LMdG Multi-Credit est un fonds obligataire flexible qui vise à offrir une performance liée au marché de crédit avec une stratégie d’investissement discrétionnaire, active et opportuniste, en contrepartie notamment d’un risque de crédit, de contrepartie et de liquidité.
Le fonds repose sur une expertise crédit déjà éprouvée dans d’autres fonds de la gamme UBS LMdG avec une équipe de gestion expérimentée et complémentaire sur près d’1 milliard d’AuM.
Objectif
L'objectif de performance du fonds est l’€STER capitalisé +3,3% pour la part I.
Pour ce faire, le fonds investit sur des titres de dette privée High Yield (jusqu'à 100%), des Contingent Convertibles (CoCos jusqu’à 30%) et des Convertibles à profil obligataire (hors CoCos jusqu’à 20%), libellés en euro.
Philosophie d'investissement
Le fonds offre une source de rendement diversifiée dans l’environnement de taux actuels à travers une stratégie atypique et une combinaison d'instruments différente :
- Une exposition au marché crédit principalement via le segment High Yield
- Un investissement dans la structure du capital via les subordonnées d’entreprises et financières hybrides et CoCos
Les gérants assurent la sélection des titres dans le portefeuille au travers d'une analyse qualitative et d'une analyse financière et intègrent également dans leur sélection des critères extra-financiers.
Pourquoi investir dans ce fonds ?
- Une stratégie crédit associant analyse « top-down » et « bottom-up » sur la sélection des titres combinée à un process ESG
- Une approche total return : pas de benchmark donc pas d’obligation d’acheter des émissions/émetteurs donnés
- Un rendement espéré du fonds proche du segment High Yield avec des primes de risque différentes
- Des gérants expérimentés sur les marchés depuis plus de 15 ans
- Un fonds ESG (Article 8 au sens de la règlementation SFDR)
Equipe de gestion
Echelle de risques
La catégorie de risque associée à ce fonds n’est pas garantie et peut évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Principaux risques*
- Risque de crédit
- Risque de contrepartie
- Risque de liquidité
- Risque de perte en capital
*Se référer aux DIC & prospectus
| Code ISIN | FR0014009WK8 |
| Forme juridique | FCP |
| Classification AMF | Obligations et/ou titres de créances internationaux |
| Indice de référence | Aucun |
| Durée de placement recommandée | > 2 ans |
| Fréquence de valorisation | Quotidienne |
| Cut Off | 10h en J-1 |
| Eligibilité PEA | Non |
| Devise | Euro |
| Dépositaire | CACEIS Bank |
| Frais de gestion financiers | 0,60% maximum |
| Frais de gestion administratifs | 0,10% TTC maximum (avec un minimum de 35 000 euros) |
| Commissions de surperformance | 10% TTC de la surperformance annuelle du fonds par rapport à €STR + 3,3% par an |
| Droits d'entrée non acquis à l'OPCVM | 2,5% maximum |
| Droits de sortie | Aucun |
Les performances passées ne préjugent pas de résultats futurs. Les performances calculées sont nettes de frais. Elles ne tiennent pas compte des commissions et des frais éventuels prélevés lors de la souscription et le rachat de parts. Les instruments ou valeurs figurant sur cette page sont soumis aux fluctuations du marché et aucune garantie ne saurait être donnée sur leurs performances ou leur évolution future.
Echelle de risque : l’indicateur utilisé est sa « volatilité », mesurée par la variation moyenne de sa valeur sur les 5 dernières années. Cet indicateur traduit la tendance du fonds à fluctuer, plus ou moins fortement, à la hausse ou à la baisse. Si le fonds n'a pas 5 ans d'historique, le niveau de risque est calculé à partir de la volatilité d'un indicateur de référence ou de la volatilité cible de la stratégie.
Le fonds est commercialisé uniquement sur le territoire français et sa souscription n’est absolument pas permise aux investisseurs ayant la qualité de « US Person ». Les informations précédemment présentées ne constituent ni une offre de souscription, ni un conseil en investissement.
Il convient de prendre connaissance et de lire attentivement le prospectus et le DIC avant d’envisager tout projet d’investissement pour apprécier la nature des investissements et tous les risques encourus. Ces documents sont disponibles sur le site d’UBS La Maison de Gestion ou sur demande écrite au 91 boulevard Haussmann 75008 Paris.
L’attention est attirée sur le fait qu’un OPC comporte des risques, y compris celui de perte en capital, en fonction des fluctuations de marché.
